I. Définition, Rupture et Apport de la Finance Comportementale

1. Finance Comportementale vs Théorie de l'Efficience des Marchés

2. Définition et Caractéristiques des Biais Cognitifs

3. Définition et Caractéristiques des Biais Émotionnels

4. Définition et Caractéristiques des Biais Sociaux

• Cas Pratique:
  
• • Identification de la Nature d'un Biais en fonction d'un Scénario Donné (Client vs Conseiller)

II. Finance Comportementale et Comportement des Marchés Financiers

1. Les Anomalies de Marchés

2. Momentum

         4. Krachs

III. Les Biais Comportementaux affectant la Construction de Portefeuille

1. Diversification Naïve

2. Biais de Familiarité

3. Biais de Présentation

4. Biais de Statu Quo

5. Biais National

• Quiz:
  
• • Identification de Biais Spécifiques en Fonction de Scénarios Proposés

IV. Typologie et Identification des Profils des Investisseurs en fonction de leurs Biais

1. Le Modèle Barway : Investisseurs Actifs vs Passifs

2. Le Modèle Bailard, Biehl et Kaiser

• L'Aventurier
  
• La Célébrité
  
• L'Individualiste
  
• Le Gardien
  
• La Flèche Droite
  

3. Classification Comportementale des Investisseurs

•  "The Preserver"
  
•  "The Follower"
  
•  "The Independent"
  
•  "The Guardian"

•  Cas Pratique : 
• • Client/Conseiller "Qui Est Qui ?"

4. L'Approche Top Down

• Interview du Client pour Apprécier Son Profil Général
  
• Détermination de la Tolérance au Risque
  
• Test des Principaux Biais
  
• Classification du Client selon du Profil comportemental

• Cas Pratique :
  
• • Rédaction d’un questionnaire type pour identifier les biais du client

V. Finance Comportementale et Biais de l'Investisseur

1. Les Biais Affectant la Prise de Décision de l'Investisseur Particulier

2. Les Approches pour Atténuer ou Corriger les Biais de l'Investisseur Particulier

• Cas Pratique:
  
• • Identification et Analyse de Biais et Proposition(s) de Solutions à Partir d'une Mise en Situation

VI. Impact de la Finance Comportementale dans la Relation Client/Conseiller

        1. Comprendre les Objectifs du Client

• Identification des Objectifs
  
• Identification de la Tolérance

       2. Suivi d'une approche de gestion systématique
       3. Prise en compte, quantification et qualification:

•  de la Situation du Client
  
•  de la Tolérance au Risque

• Cas Pratique:
• • Proposition d’Allocation de Portefeuille à un Client