FORMATION hedge funds
Tout savoir sur les hedge funds
Objectifs
- Comprendre ce qu'est un hedge fund.
- Assimiler les avantages et les contraintes d'un hedge fund.
- Connaître les différents types de stratégies des hedge funds.
- Appréhender les méthodes d'évaluation de la performance et des risques liés aux Hedge Funds.
- Savoir identifier les avantages et contraintes posés par les hedge funds dans le cadre d'une allocation d'actifs.
- Connaître les méthodes et ajustements nécessaires à faire pour analyser les propriétés statistiques des rendements affichés par les hedge funds.
Public
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Gérant de fonds
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Gestionnaire de portefeuille
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Gestionnaire de patrimoine
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Assistant de gestion
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Analyste financier
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Trésorier de banque
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Trésorier d’entreprise
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Personnes souhaitant appréhender le rôle et les différentes stratégies appliquées par les Hedge Funds
Durée
2 jours (14 heures)
Tarif
- 1850 € HT pour un participant.
- 1480 € HT par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
- 1180 € HT par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
Programme
I. Caractéristiques principales et enjeux
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Définition
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Caractéristiques principales
- Avantages et contraintes
- Quiz
II. Typologie des stratégies des Hedge funds
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Equity
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Event driven
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Relative value
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Opportunistic
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Specialist
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Multi-strategies
- Quiz :
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- Associer un exemple de stratégie à la bonne catégorie de hedge funds
III. Analyse de performance des hedge funds
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Typologie des hedges funds en fonction des facteurs contributifs au risque et à la performance
- Ratios et indicateurs de risque et de performance
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Sharpe
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Sortino
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Alpha jensen
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Max Drawdown
3. Modèles multi-factoriels
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Cas pratique:
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- Analyser et expliquer différents ratios de performance
IV. Hedge funds et allocations d'actifs
- Rôle de l'intégration des hedge funds dans une allocation d'actifs
- Augmentation de la performance
- Diminution du risque et de la corrélation
- Protection contre l'inflation
- Le choix du véhicule d'investissement
2. Les contraintes liées aux Hedge Funds
3. Méthodes d'allocation
- Des propriétés statistiques particulières:
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Skewness, Kurtosis, Fat Tails, Survivorship Bias
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Rendement et corrélation
- Modèles multi-factoriels
- Simulation de Monte Carlo
- Les modèles moyennes variances optimisés
- La CVAR (Var conditionnelle)
- Cas pratique:
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- Analyse des causes des chutes de LTCM (1998), Amaranth Advisors(2006), Archegos Capital Management (2021)