FORMATION hedge funds

Tout savoir sur les hedge funds

FORMATION HEDGE FUNDS
Formation finançable
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Objectifs

  • Comprendre ce qu'est un hedge fund
  • Assimiler les avantages et les contraintes d'un hedge fund
  • Connaître les différents types de stratégies des hedge funds
  • Appréhender les méthodes d'évaluation de la performance et des risques liés aux hedges funds
  • Savoir identifier les avantages et contraintes posés par les hedge funds dans le cadre d'une allocation d'actifs
  • Connaître les méthodes et ajustements nécessaires à faire pour analyser les propriétés statistiques des rendements affichés par les hedge funds

Public

Gérant de fond

Gestionnaire de portefeuille
Gestionnaire de patrimoine 
Assistant de gestion
Analyste financier
Trésorier de banque
Trésorier d’entreprise 


Personnes souhaitant appréhender le rôle et les différentes stratégies appliquées par les Hedge Funds

Durée

 2 jours

Tarif

2250 euros (tarif individuel)

Programme

I-Caractéristiques principales et enjeux

 

1.    Définition

2.    Caractéristiques principales

3.    Avantages

4.    Contraintes

 

II-Typologie des stratégies des Hedge funds

  1. Equity 
  2. Event driven
  3. Relative value
  4. Opportunistic
  5. Specialist
  6. Multi-strategies 

Application(s) :

  • QUIZ: associer un exemple de stratégie à la bonne catégorie de hedge funds

 III-Analyse de performance des hedge funds

  1. Typologie des hedges funds en fonction des facteurs contributifs au risque et à la performance
  2. Ratios et indicateurs de risque et de performance
  • Sharpe
  • Sortino
  • Alpha jensen
  • Max Drawdown

      3.  Modèles multifactoriels conditionnels

 

Application(s) :

  • Cas pratique: analyser et expliquer différents ratios de performance

 

 IV-Hedge funds et allocations d'actifs

 

  1. Rôle de l'intégration des hedge funds dans une allocation d'actifs
  • Augmentation de la performance
  • Diminution du risque et de la corrélation 
  • Protection contre l'inflation
  • Le choix du véhicule d'investissement: investissements directs ou fonds mutuels

      2. Les contraintes liées aux hedge funds dans une allocation d'actifs

 

      3.   Méthodes de détermination de l'allocation aux hedges funds

  • Des propriétés statistiques particulières:

-skewness, kurtosis, fat tails, survivorship bias

-rendement et corrélation 

  • Modèles multifactoriels
  • Simulation de Monte Carlo
  • Les modèles moyennes variances optimisés 
  • La CVAR (Var conditionnelle)

Application(s) :

  • Cas pratique: analyse des causes des chutes de LTCM (1998), Amaranth Advisors(2006), Archegos Capital Management (2021)