I. Généralités sur les options 

1. Définition
2. Marchés
3. Acteurs

• Quiz

II. Fonctionnement des options

1. Valeur intrinsèque et valeur temps
2. Les grecques: Vega, theta, Rho, Delta, Gamma, Vanna, Volga

• Cas pratique: 
• • Examen d’un pricer d’options

III. Méthode de valorisation des options

1. Arbres binomiaux
2. Black and Scholes
3. Simulation de Monte-Carlo

• Cas pratique:
• • Valorisation d’un call et d’un put avec un arbre binomial (une et deux périodes) et avec la méthode Black and Scholes 

IV. Stratégies simples

1. Call
2. Put
3. La vente d’options nues
4. Le  Covered call
5. Le Protective put

• Cas pratique:
• • Identifier les stratégies simples adaptées à des objectifs pré-définis

V. Stratégies combinant plusieurs options

1. Bull spread avec call (debit spread)
2. Bull spread avec puts (credit spread)
3. Bear spread avec calls
4. Bear spread avec puts
5. Calendar spread
6. Straddle
7. Strangle

• Cas pratique:
• • Analyse de différentes stratégies

VI. Les options exotiques

1. Options asiatiques
2. Options barrières
3. Application(s) :

• Quiz

VII. Stratégies de couverture d'un portefeuille actions et gestion du risque de change avec les options

1. Delta hedging et gamma hedging
2. Long and short reversal
3. Long et short seagull

• Cas pratique:
• • Couverture de change du point de vue d'un gérant institutionnel à partir d'un scénario réel