I. L’écosystème des marchés financiers

1. Les différents acteurs : investisseurs, spéculateurs et arbitragistes,
   
2. Le rôle de la banque centrale

• Cas Pratique :
• • Reconnaître le type d’acteur en fonction d’un scénario proposé

    3.  Les différentes classes d’actifs

• Le marché monétaire
  
• Le marché obligataire 
  
• Le marché d’actions
  
• Les devises 
  
• Les produits dérivés

• Cas Pratique:
• • Associer différents types de produits aux classes d’actifs correspondantes

II. Les fondamentaux de la gestion de portefeuille 

1. La notion d’efficience des marchés contestée
   
2. La théorie moderne du portefeuille 
   

• Cas Pratique :
  
• • Déterminer la classe d’actif à intégrer dans un portefeuille en fonction du cycle monétaire

III. Zoom sur le marché d’actions

1. Les différentes méthodes d’évaluation 
   
2. Les principaux termes à connaître : PER, ROE, BPA, Enterprise Value, FCFF, FCFE, CMPC
   
3. Les différents types de gestion : value, growth, analyse technique et/ou fondamentale 

• Cas Pratique:
• • Valorisation d’une action avec différentes méthodes

IV. Zoom sur le marché obligataire

1. Pricing d’une obligation : relation entre taux d’intérêt et valeur d’une obligation 
   
2. Les différents types d’obligations : obligations corporate et obligations d’Etat, obligations indexées sur l’inflation, obligations convertibles, callable et putable bonds
   
3. Les termes à connaître : taux actuariel, duration et sensibilité 
   
4. Le rôle des agences de notation

• Cas Pratique: 
  
• • Pricing d’une obligation

V. Zoom sur les devises

1. Généralités : taille, acteurs et rôle du marché des changes
   
2. Les facteurs influençant l’évolution du prix d’une devise
   
3. Les termes à connaître : carry trade, arbitrage triangulaire, bid-ask spread

• Quiz
  

VI. Zoom sur les matières premières 

1. Les différents types de matières premières
   
2. Les paramètres influençant le prix d’une matière première
   
3. Fondamentaux des paramètres de valorisation d’un contrat à terme sur matière première 
   
4. Intérêt d’inclure les matières premières dans un portefeuille

• Quiz

VII. Zoom sur les produits dérivés 

1. Définition et rôle comme instrument de couverture dans le cadre de la gestion de portefeuille 
   
2. Les contrats à terme 
   
3. Les swaps 
   
4. Les options 

• Cas Pratique: 
• • Exemples de couverture 

VI. Valorisation d’actifs

    1. Valorisation des produits simples 

• Actions 
  
• Obligations
  

    2. Pricing et Valorisation des produits dérivés

• Le principe d’absence d’opportunité d’arbitrage 
  
• Méthode de valorisation des options 
  
• Méthode de valorisation des futures 

• Cas Pratique: 
• • Pricing d’un future de taux