La formation "Les Fondamentaux des Instruments de Couverture du Risque de Taux" vise à approfondir la connaissance des participants sur les mécanismes et stratégies essentiels pour gérer le risque de taux. La première partie de la formation se concentre sur la définition, les enjeux et les acteurs concernés par le risque de taux.

Le programme se plonge ensuite dans le monde des swaps, couvrant leurs généralités, le marché, les acteurs, l'évolution récente et les principes structurels. Les participants auront l'occasion de s'engager dans une application pratique pour analyser les différentes utilisations et intérêts d'un swap.

La formation explore en profondeur la courbe des taux swaps, y compris la courbe zéro coupon et la courbe taux forward, avec une application pratique pour calculer les taux forward à partir de la courbe zéro-coupon.

Une section cruciale est dédiée au pricing et à la valorisation des swaps, distinguant clairement entre les deux et mettant en lumière les évolutions récentes dans la valorisation des swaps de taux. Une étude de cas permettra aux participants de pratiquer le pricing et la valorisation d’un swap de taux et de devise.

La formation se penche ensuite sur les futures, forwards et options, définissant et distinguant ces instruments tout en explorant leurs utilisations et le pricing. Les participants appliqueront leurs connaissances à travers des exemples pratiques d'utilisation et de couverture avec ces instruments.

Les options sont également examinées en détail, des définitions basiques des calls et puts à leurs rôles, utilisations, les grecques et les méthodes de pricing. Une application pratique illustrera la couverture avec une option.

La formation conclut avec une section sur les swaptions, offrant une définition claire, expliquant leur rôle et leur utilisation. Un cas pratique final permettra aux participants de voir un exemple de couverture avec un swaption, consolidant ainsi leur apprentissage.

Chaque module est conçu pour offrir une combinaison équilibrée de théorie et de pratique, assurant que les participants non seulement comprennent les concepts clés, mais sont également capables de les appliquer dans des contextes réels pour gérer efficacement le risque de taux.