FORMATION GESTION D’ACTIFS
Les Fondamentaux de la Gestion d'Actifs
La gestion de portefeuille consiste à gérer des fonds disponibles pour un particulier ou un institutionnel en les affectant à différentes classes d'actifs: actions, obligations, placements alternatifs ( private equity, immobilier, matières premières) tout optimisant le couple risque rendement selon des objectifs spécifiques.
De nombreuses contraintes se posent dans ce cadre: l'horizon de temps disponible qui diffère par exemple sensiblement entre un individu et une société de gestion, les impôts, la nature des objectifs (une compagnie d'assurance n'a pas les mêmes objectifs de gestion qu'un fond de pension ou un fond souverain), la gouvernance, la sensibilité, la tolérance au risque, l'âge, la réglementation, les biais comportementaux, etc.
Par ailleurs, un individu aura tendance à financer des objectifs précis comme financer la scolarité des enfants, acheter une maison, prévoir la retraite ou léguer ses actifs à ses descendants en traitant la rentabilité et le risque de chaque actif en fonction de la nature des objectifs financés sans considération d’une logique globale de portefeuille.
Une banque, un fond de pension ou une compagnie d’assurance dont le bilan est essentiellement financier et fortement exposé aux produits de taux devront prendre en compte les problématiques de gestion actif-passif complexes notamment celle des gaps de duration…
Il est donc nécessaire de considérer la gestion de portefeuille en fonction des objectifs et des contraintes de chaque intervenant même si les notions de risque, de perte en capital, de volatilité, de corrélation et de rendement attendus sont des concepts universels dans ce domaine.
Réf: FGA-185
Objectifs
- Comprendre la théorie moderne du portefeuille : rendement vs risque et corrélation
- Connaître l’écosystème de la gestion d’actifs
- Connaître la typologie des principaux types de fonds
- Connaître la typologie des principaux types de gestion
- Connaître les différents modes de gestion en fonction des classes d’actifs
- Identifier et comprendre comment les cycles économiques impactent les différentes classes d’actifs
- Savoir mesurer et attribuer les facteurs contributifs à la performance d’un portefeuille actions et obligataire
Public
- Gestionnaires de portefeuille
- Analystes financiers
- Conseillers en investissement
- Étudiants en finance, économie, ou domaines connexes
- Jeunes diplômés cherchant à entrer dans le secteur de la gestion d’actifs
- Personnes souhaitant gérer activement leurs propres investissements
- Ceux qui cherchent à comprendre les mécanismes de la gestion de portefeuille pour prendre des décisions éclairées
- Individus envisageant de changer de carrière vers la finance
Durée
-
2 jours (14 heures)
Prix
- 1850 € HT pour un participant.
- 1450 € HT par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
- 1180 € HT par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
Formation Sur Mesure
- Nous offrons l'option de développer de manière collaborative des programmes personnalisés. Si vous ne trouvez pas exactement ce que vous cherchez, nous sommes là pour vous aider à construire la solution parfaite pour votre organisation.
- Toutes nos formations peuvent être dispensées uniquement pour votre équipe.
- Nous pouvons également co-créer des programmes sur mesure. Ainsi, si vous ne trouvez pas exactement ce dont vous avez besoin, nous pouvons vous aider à élaborer la bonne solution pour votre organisation.
Programme
I. Les principes fondamentaux de la gestion de portefeuille
- La théorie moderne du portefeuille de Markovitz
- La notion de rendement, risque et corrélation
-
Cas pratique:
-
- Lecture et analyse d’une frontière de portefeuille efficiente
II. Ecosystème de la gestion d’actifs
- Sociétés de gestion et opcvm
- Dépositaire
- Centralisateur
- Prime broker
- Distributeur
- Quiz
III. Les différents types de gestion
- Gestion active
- Gestion passive
- La gestion ESG
- La finance islamique
- Quiz
IV. Gestion de portefeuille et classe d'actifs
- Gestion actions
- Gestion obligataire
- Gestion alternative: Private equity, immobilier et matières premières
- Les hedges funds: Equity, relative value, opportunistic, specialist
-
Cas pratique:
-
- Analyse d'un prospectus d'un fonds obligataire
V-Cycles economiques et classes d'actifs
1. Scénario de reprise
- Comportement des classes d'actifs
- Politique monétaire et fiscale
- Comportement de la courbe des taux
2. Scénario de croissance
- Comportement des classes d'actifs
- Politique monétaire et fiscale
- Comportement de la courbe des taux
3. Scenario de contraction
- Comportement des classes d'actifs
- Politique monétaire et fiscale
- Comportement de la courbe des taux
4. Scenario de récession
- Comportement des classes d'actifs
- Politique monétaire et fiscale
- Comportement de la courbe des taux
- Cas pratique:
-
- Examen du cycle économique actuel au regard de la politique monétaire et du comportement des principale classes d'actifs
VI. Les indicateurs de mesure de la performance d'un portefeuille
1. Portefeuille actions
- Modèle Brinson-Fachler
- Modèle multi-factoriel
2. Portefeuille obligataire
- Effet lié à la duration
- Effet lié à la courbe des taux
- Cas pratique:
-
- Examen et calcul des facteurs de performance d'un fond actions
