FORMATION aux PRODUITS DÉRIVÉS
Les Fondamentaux des Produits Dérivés
Les produits dérivés même si ils sont considérés par certains comme une arme de destruction massive à l’instar de Warren Buffet, n’en restent pas moins des produits créés initialement pour couvrir de nombreux risques ( taux, change matières premières, crédit, etc.)
On retrouve des traces de leur utilisation au Japon alors que des agriculteurs souhaitaient verrouiller un prix de vente à terme pour leur production de riz.
Les produits dérivés même si ils peuvent être utilisés à des fins de pure spéculation, outre le fait qu’ils permettent d’améliorer la formation des prix par voie d’arbitrage continu sur les marchés, sont de véritables outils de transfert de risque et empruntent à ce titre non seulement au modèle économique des métiers d’assurance mais également et naturellement à leur jargon.
Cette formation banque-finance de marché s’adressent à tous ceux qui souhaitent non seulement connaître le rôle et le fonctionnement des produits dérivés mais aussi les acteurs qui les utilisent à des fins diverses et variées et appréhender les différentes méthodes de valorisation à la fois pour les dérivés fermés (futures, forward, swaps) mais également pour les dérivés conditionnels (options, swaptions).
Réf: FDO-225
Objectifs
- Comprendre le rôle et le fonctionnement des produits dérivés
- Distinguer les produits dérivés fermes des produits dérivés conditionnels
- Comprendre la différence entre prix et valeur
- Faire la distinction entre un future et un forward
- Comprendre le fonctionnement d’une option et « les grecques »
- Connaître les principales utilisations des produits dérivés : couverture, spéculation et arbitrage
- Appréhender les différentes stratégies impliquant l’utilisation des produits dérivés
- Connaître les variables affectant le prix d’un produit dérivé
Publics
- Gérant de fonds
- Gestionnaire de portefeuille
- Gestionnaire de patrimoine
- Assistant de gestion
- Analyste financier
- Trésorier de banque
- Trésorier d’entreprise
- Ingénieur financier
Durée
2 jours (14 heures)
Prix
- 1850 € TTC pour un participant.
- 1480 € TTC par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
- 1180 € TTC par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
Formations sur Mesure
- Nous offrons l'option de développer de manière collaborative des programmes personnalisés. Si vous ne trouvez pas exactement ce que vous cherchez, nous sommes là pour vous aider à construire la solution parfaite pour votre organisation.
- Toutes nos formations peuvent être dispensées uniquement pour votre équipe.
- Nous pouvons également co-créer des programmes sur mesure. Ainsi, si vous ne trouvez pas exactement ce dont vous avez besoin, nous pouvons vous aider à élaborer la bonne solution pour votre organisation.
Programme
I. Rôle, caractéristiques et typologie des produits dérivés
- Instruments de couverture vs spéculation
- Marché réglementé vs gré à gré
- Quelques chiffres
- Différence entre prix valeur
- Evolution réglementaire récente
- Typologie des principaux produits dérivés :
- Produits dérivés « fermes »
- Produits dérivés « conditionnels »
- Quiz
II. Les produits dérivés « fermes »
- Futures et forwards
- Swaps
- FRA
- Cas pratique:
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- Utilisation des produits dérivés fermes dans une logique de couverture et de spéculation
III. Les produits dérivés conditionnels
- Les options « vanille »: Call, Put, analyse des "Grecques"
- Les options exotiques
- Produits structurés
- Swaptions
- Cas pratiques:
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- Manipulation d’un pricer d’options
- Analyse d’un produits structuré
