FORMATIONS PRODUITS DÉRIVÉS

I-Rôle fonctionnement et acteurs des dérivés actions

1.    Rôle d’un produit dérivé

2.    Marchés réglementés et marché OTC

3.    Quelques chiffres

II-Les dérivés actions "fermes" 

1.    Futures: rôle des futures et des contrats forwards

2.    Futures: Marge, déposit, effet de levier et base

3.    Valorisation des contrats futures et contrats forward

4.    Swaps: rôle, fonctionnement et valorisation 

5.    CFD: Contract for difference ou le swap equity en version « retail »

6.    ETF

Application(s) :

• Cas pratique: exemple du future CAC 40 dans le cas d’une couverture d’un portefeuille
• Cas pratique: calcul du prix et de la valeur d’un forward 
• Cas pratique: déterminer la valeur d’un equity swap dans deux cas

III-Les dérivés conditionnels

1.    Options: définition, fonctionnement et typologie

2.    Application: analyse de l’impact des « grecques » sur le prix d’une option à partir d’un pricer d’option

3.    Valorisation des options: le modèle binomial, la formule Black and Scholes démystifiée, la méthode Monte Carlo

5.    Les combinaisons d’option à des fins de stratégies « fines »

7.    Les options de secondes génération ou options exotiques: option barrière, option binaire et option asiatique

8.    Les warrants

Application(s) :

• Cas pratique: déterminer le prix d’une option à partir d’un arbre à une et deux périodes
• Cas pratique: QUIZZ sur les stratégies combinant plusieurs options

IV-Les Produits structurés

1.    Protection du capital

2.    Optimisation

3.    Participation

4.    Levier

Application(s) :

• Cas pratique: analyse d’un produit structuré