FORMATIONS PRODUITS DÉRIVÉS


Les dérivés actions


Objectifs

  • Comprendre le rôle et le fonctionnement des dérivés actions
  • Connaître les dérivés actions fermes
  • Connaître les dérivés conditionnels
  • Connaître le fonctionnement des produits structurés
  • Appréhender les différentes méthodes de valorisation des dérivés actions

Publics

Gérant de fond

Gestionnaire de portefeuille
Gestionnaire de patrimoine 
Assistant de gestion
Analyste financier
Trésorier de banque
Trésorier d’entreprise 

Ingénieur financier 



Durée

2 jours (14 heures)


Tarif (individuel)

1850€


Programme

I-Rôle fonctionnement et acteurs des dérivés actions

 

1.    Rôle d’un produit dérivé

2.    Marchés réglementés et marché OTC

3.    Quelques chiffres

 

II-Les dérivés actions "fermes" 

 

1.    Futures: rôle des futures et des contrats forwards

2.    Futures: Marge, déposit, effet de levier et base

3.    Valorisation des contrats futures et contrats forward

4.    Swaps: rôle, fonctionnement et valorisation 

5.    CFD: Contract for difference ou le swap equity en version « retail »

6.    ETF

 

 

Application(s) :

  • Cas pratique: exemple du future CAC 40 dans le cas d’une couverture d’un portefeuille
  • Cas pratique: calcul du prix et de la valeur d’un forward 
  • Cas pratique: déterminer la valeur d’un equity swap dans deux cas

 

III-Les dérivés conditionnels

 

1.    Options: définition, fonctionnement et typologie

2.    Application: analyse de l’impact des « grecques » sur le prix d’une option à partir d’un pricer d’option

3.    Valorisation des options: le modèle binomial, la formule Black and Scholes démystifiée, la méthode Monte Carlo

5.    Les combinaisons d’option à des fins de stratégies « fines »

7.    Les options de secondes génération ou options exotiques: option barrière, option binaire et option asiatique

8.    Les warrants

 

 

Application(s) :

  • Cas pratique: déterminer le prix d’une option à partir d’un arbre à une et deux périodes
  • Cas pratique: QUIZZ sur les stratégies combinant plusieurs options

 

IV-Les Produits structurés

 

1.    Protection du capital

2.    Optimisation

3.    Participation

4.    Levier

 

Application(s) :

  • Cas pratique: analyse d’un produit structuré