FORMATION PRODUITS DÉRIVÉS

I-Le marché des matières premières

 

1.    Fonctionnement

2.    Typologie

3.    Principaux indices

4.    Différence entre matières premières et actifs financiers

 

Application(s) :

• Cas pratique: revue et commentaires de l'évolution récente  du cours de différentes matières premières

 

II-Le principe de la couverture de risque sur matières premières

 

1.    Définition

2.    Typologie des risques

3.    Principaux indices

4.    Acteurs concernés: producteur et consommateur

 

 III-Contrats à terme et contrats forward

 

1.    Contrats à terme : définition, rôle et fonctionnement

• Différence en entre prix spot et prix future
•  Contango et backwardation

2.    Facteurs influençant le prix d’un future

• Taux d’intêrêt
• Frais de logistique et stockage et convenience yield
• La notion d’arbitrage

3.    Les contrats forward

4.    Les principaux participants

 

Application(s) :

• Cas pratique: examen de la fiche tecnique du contrat à terme n°9 sur le sucre
• Cas pratique: exemple de stratégie de couverture sur le sucre (du point de vue du producteur et du consommateur)

 

IV-Les swaps de matières premières

 

1.    Definition, rôle et fonctionnement

2.    Exemple de couverture avec un swap sur le sucre: point de vue du producteur et du consommateur

3.    Autres swaps

 

Application(s) :

• Cas pratique: exemple de stratégie de couverture sur le sucre (du point de vue du producteur et du consommateur)

 

V-Les options sur matières premières

 

1.    Définition d’une option et de son fonctionnement: call et put

2.    Paramètres influençants le prix d’une option: les grecques

3.    Couverture avec des options: point de vue du producteur et du consommateur

 

Application(s) :

• Cas pratique: exemple de stratégie de couverture sur le sucre (du point de vue du producteur et du consommateur)