Formations aux produits dérivés
Les fondamentaux des dérivés actions
Apprenez à maîtriser les instruments dérivés sur actions tels que les options, futures et produits structurés. Cette formation explore les mécanismes de pricing, les stratégies directionnelles ou de couverture, ainsi que les principales utilisations par les investisseurs et les émetteurs. Une introduction essentielle pour comprendre la volatilité implicite, les sensibilités (greeks) et les outils de gestion des risques en equity derivatives.
PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE
Durée
2 jours
Activité complémentaire
À distance
1 950 € Net de TVA
Exonération de TVA selon l'article 261-4-4° du CGI
Référence : FDA-195
Descriptif de la formation
Les fondamentaux des dérivés actions
Formation intensive de 2 jours (14 heures) – Approche théorique et études de cas concrets
◆ Certification en Marchés Financiers ◆
La formation **Les fondamentaux des dérivés actions** offre une compréhension approfondie des produits dérivés liés aux actions et de leur utilisation sur les marchés financiers. Que vous soyez gérant de portefeuille, analyste financier ou trésorier d’entreprise, il est essentiel de maîtriser les principes fondamentaux des options, futures, swaps et produits structurés.
◉ Contexte actuel
Dans un environnement de marchés actions en constante évolution, cette formation répond aux enjeux clés :
- ► Volatilité accrue des marchés actions
- ► Diversité croissante des produits dérivés actions
- ► Nécessité de stratégies de couverture et d'optimisation
- ► Compréhension des mécanismes de pricing et d'arbitrage
Contenu pédagogique
1. Dérivés fermes
- Futures et Forwards sur actions
- Swaps sur actions (equity swaps)
- Applications et cas pratiques
2. Dérivés conditionnels
- Options vanille (calls, puts)
- Stratégies d'options simples
- Introduction aux options exotiques
3. Produits structurés et Valorisation
- Catégories de produits structurés actions
- Principes de valorisation (modèles de Black-Scholes)
- Mesures de risque (les "Greeks")
Objectifs de la Formation
- Comprendre les fondamentaux des dérivés actions et leur rôle sur les marchés financiers.
- Maîtriser le fonctionnement des dérivés fermes (futures, forwards, swaps).
- Appréhender les dérivés conditionnels (options vanille, options exotiques).
- Analyser les différentes catégories de produits structurés et leur utilisation.
- Acquérir une méthodologie de valorisation des dérivés actions.
Public concerné
Apports concrets par métier
◉ Gérant de fonds / Gestionnaire de portefeuille
Optimisez vos stratégies d'investissement et de couverture :
- ► Maîtrise des dérivés pour le positionnement et l'arbitrage
- ► Utilisation des options pour générer du revenu ou protéger le portefeuille
- ► Compréhension approfondie des produits structurés pour la diversification
◉ Analyste financier
Affinez vos modèles et analyses d'instruments dérivés :
- ► Application des modèles de valorisation (Black-Scholes, etc.)
- ► Analyse des "Greeks" et de la sensibilité des options
- ► Évaluation des produits structurés et de leur profil de risque/rendement
◉ Trésorier d’entreprise
Gérez les risques liés aux actions et optimisez la trésorerie :
- ► Utilisation des dérivés actions pour la couverture des participations
- ► Compréhension des mécanismes de gestion des dividendes futurs
- ► Optimisation des flux de trésorerie liés aux actions
◉ Ingénieur financier
Développez et implémentez des produits dérivés complexes :
- ► Approfondissement des modèles de pricing et des algorithmes
- ► Conception de produits structurés innovants
- ► Maîtrise des environnements de développement et de simulation
◉ Formation présentiel/distanciel ◉ Supports pédagogiques fournis ◉ Attestation de formation ◉ Cas pratiques réels
Foire aux questions
1. Quels sont les prérequis pour cette formation ? +
2. Cette formation est-elle adaptée aux trésoriers d'entreprise ? +
3. Les produits structurés sont-ils abordés en détail ? +
4. Une attestation est-elle délivrée à la fin de la formation ? +
Programme de formation
Les fondamentaux des dérivés actions
I. Rôle, fonctionnement et acteurs des dérivés Actions
- Rôle d’un produit dérivé
- Marchés réglementés et marché OTC
- Quelques chiffres
II. Les Dérivés Actions "Fermes"
- Futures et Forwards : Caractéristiques, Pricing et Valorisation
- Swaps : Caractéristiques, Pricing et Valorisation
- Exemple de l’utilisation du future CAC 40 dans le cas d’une couverture d’un portefeuille actions
- Calcul du prix et de la valeur d’un forward
- Pricing d’un equity swap
III. Les Dérivés Conditionnels
- Options : Définition et Fonctionnement
- Pricing d’options : le modèle binomial, la formule Black-Scholes, la méthode Monte Carlo
- Les Combinaisons d’Options
- Les options de seconde génération (exotiques)
- Détermination du prix d’une option à partir d’un arbre à une et deux périodes
- Analyse de l’impact des « Grecques » sur le prix d’une option à partir d’un pricer d’option
Quiz & Ressources – Les Fondamentaux des Dérivés Actions
Évaluez votre compréhension des mécanismes, des applications et des stratégies des dérivés actions. Testez vos connaissances et approfondissez les points clés pour maîtriser ces instruments financiers complexes.
Commencer le quiz →Ce que vous allez évaluer :
- ▸ Caractéristiques des options et futures sur actions
- ▸ Utilisation pour la couverture et la spéculation
- ▸ Pricing et facteurs influençant la valeur
- ▸ Notions de delta, gamma, vega, et theta