Les fondamentaux de la titrisation

Descriptif de la formation

Les fondamentaux de la titrisation

La formation Les Fondamentaux de la Titrisation vous permet d’acquérir une compréhension fine des mécanismes, des enjeux et des bonnes pratiques liés aux opérations de titrisation sur les marchés financiers.

Dans un contexte où la titrisation joue un rôle clé dans le financement des institutions et la gestion des bilans bancaires, il est essentiel de comprendre son fonctionnement, ses avantages et ses risques, notamment après les réformes mises en place à la suite de la crise financière de 2008.

Cette formation couvre les concepts fondamentaux de la titrisation, incluant la structuration des transactions, la classification des tranches de risque, les rehaussements de crédit, ainsi que les principales classes d’actifs titrisés (ABS, MBS, CLO). Elle aborde également les impacts réglementaires (IFRS, Bâle III, directive STS) et les stratégies d’investissement et de gestion des risques associées.

Grâce à une approche alliant théorie et cas pratiques, vous développerez une vision claire des opportunités et défis de la titrisation, et serez en mesure d’évaluer efficacement la qualité et la conformité des opérations sur ce marché en pleine évolution.

Objectifs de la Formation

• Comprendre les principes fondamentaux de la titrisation et son rôle dans le financement des institutions financières.
• Identifier les acteurs clés impliqués dans une opération de titrisation et leurs responsabilités respectives.
• Analyser les différentes structures de titrisation, notamment les tranches de risque (Senior, Mezzanine, Equity) et les mécanismes de rehaussement de crédit.
• Évaluer les différentes classes d’actifs titrisés (ABS, MBS, CLO) et leur impact sur les marchés financiers.
• Appliquer les principales méthodologies de mesure des risques liés à la titrisation, notamment les risques de crédit, de liquidité et de marché.
• Comprendre les réglementations encadrant la titrisation, telles que la directive STS, IFRS et les exigences de Bâle III.
• Interpréter les notes de crédit des agences de notation et leur impact sur la structuration et la commercialisation des titres titrisés.
• Mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques pour optimiser l’efficacité des opérations de titrisation.
• Étudier des cas concrets de titrisation réussie et analyser les échecs marquants (exemple : crise des subprimes).

Public Cible

• Gérants de fonds et gestionnaires d’actifs souhaitant intégrer des titres titrisés dans leur stratégie d’investissement.
• Analystes financiers et analystes crédit chargés d’évaluer la qualité des produits titrisés et leur impact sur les portefeuilles.
• Banquiers et professionnels du financement structuré impliqués dans la structuration et la gestion des transactions de titrisation.
• Risk managers et spécialistes en gestion des risques souhaitant mieux appréhender les risques liés aux produits titrisés (crédit, liquidité, marché).
• Trésoriers d’entreprise et de banque cherchant à optimiser la gestion du bilan à travers la titrisation d’actifs.
• Juristes et régulateurs financiers désirant comprendre les cadres réglementaires applicables aux opérations de titrisation (STS, Bâle III, IFRS).
• Auditeurs et consultants en charge de l’évaluation et du suivi des transactions de titrisation pour des institutions financières.

Durée de la Formation

• 2 jours (14 heures)

Programme de la formation

Les fondamentaux de la titrisation