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Formations aux marchés financiers

Les fondamentaux des marchés de taux

Comprenez les mécanismes essentiels qui régissent les marchés de taux : structure des courbes de rendement, fonctionnement des obligations, valorisation des swaps de taux, et principes de couverture. Cette formation vous permettra d’acquérir une vision claire et opérationnelle de l’univers des produits de taux, indispensable pour la gestion financière, le risk management et les activités de marché.

PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE

Durée

2 jours

Activité complémentaire

À distance

1 850 € Net de TVA

Exonération de TVA selon l'article 261-4-4° du CGI

Référence : FMT-185

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Descriptif de la formation

Les fondamentaux des marchés de taux

Formation intensive de 2 jours (14 heures) – Approche théorique et études de cas concrets

La formation Les fondamentaux des marchés de taux vous permet d'acquérir une maîtrise opérationnelle des mécanismes des marchés obligataires et des instruments de taux, avec un focus particulier sur les stratégies de gestion des risques dans un environnement de taux volatils.

◉ Contexte actuel

Dans un environnement de normalisation monétaire, cette formation répond aux enjeux clés des professionnels :

  • ► Volatilité accrue des taux directeurs
  • ► Remontée des rendements obligataires
  • ► Nouvelles stratégies de couverture

Contenu pédagogique

1. Écosystème des taux

  • Acteurs clés et interactions
  • Formation des taux d'intérêt
  • Politiques monétaires

2. Instruments de taux

  • Obligations et produits monétaires
  • Dérivés de taux (IRS, futures)
  • Stratégies de portefeuille

3. Gestion des risques

  • Analyse de la courbe des taux
  • Outils de couverture
  • Cas pratiques sectoriels

Objectifs de la Formation

  • Maîtriser les mécanismes des marchés de taux
  • Analyser l'impact des politiques monétaires
  • Valoriser les instruments obligataires
  • Concevoir des stratégies de couverture
  • Optimiser l'allocation taux
  • Appliquer les connaissances via des cas réels

Public concerné

Apports concrets par métier

◉ Traders Taux

Optimisez vos stratégies de trading sur les marchés de taux :

  • ► Maîtriser les produits dérivés de taux
  • ► Anticiper les mouvements de courbe
  • ► Gérer le risque de taux en temps réel

◉ Gestionnaires Obligataires

Améliorez la performance de vos portefeuilles obligataires :

  • ► Analyser la duration et convexité
  • ► Construire des portefeuilles immunisés
  • ► Optimiser les stratégies carry et roll-down

◉ Analystes Marchés

Approfondissez votre analyse des marchés de taux :

  • ► Modéliser les dynamiques de taux
  • ► Évaluer l'impact des politiques monétaires
  • ► Produire des analyses prévisionnelles

◉ Risk Managers

Renforcez vos outils de gestion des risques de taux :

  • ► Mesurer les expositions aux taux
  • ► Concevoir des stratégies de couverture
  • ► Mettre en place des limites de risque

◉ Trésoriers d'Entreprise

Optimisez la gestion de votre trésorerie et dette :

  • ► Gérer le risque de taux sur la dette
  • ► Utiliser les produits dérivés de taux
  • ► Optimiser la politique de placement

FAQ – Formation Marchés de Taux

1. Quel niveau technique est requis pour cette formation ? +

La formation est accessible sans prérequis mathématique avancé. Nous partons des concepts fondamentaux avant d'aborder des aspects plus techniques. Une connaissance de base des marchés financiers est utile mais pas obligatoire.

2. La formation inclut-elle des cas pratiques ? +

Oui, environ 40% du temps est consacré à des études de cas concrets et des exercices pratiques : construction de courbe des taux, stratégies de couverture, analyse de portefeuille obligataire, etc. Vous recevrez également des fichiers Excel modèles.

3. Comment cette formation s'adapte-t-elle à la montée des taux ? +

Nous avons actualisé le contenu pour couvrir spécifiquement les stratégies adaptées à un environnement de taux ascendants : gestion de la duration, produits de couverture pertinents, analyse des spreads, et impacts sur les différentes classes d'actifs.

4. Quels sont les supports fournis après la formation ? +

Vous recevrez un pack complet incluant : les diapositives de formation, des fiches techniques sur les produits de taux, des modèles Excel pour l'analyse obligataire et les stratégies de couverture, ainsi qu'une bibliographie pour approfondir les sujets.

◉ Formation présentiel/distanciel ◉ Supports pédagogiques fournis ◉ Attestation de formation

Programme de la formation

Les fondamentaux des marchés de taux

I. Introduction aux marchés obligataires

  • Caractéristiques clés : Définition, rôle et structure des marchés obligataires
  • Principaux intervenants : Banques centrales, États, entreprises, investisseurs institutionnels
Cas pratique : Identifier les principaux acteurs de marché et leur influence sur les marchés obligataires
  • Marchés primaire et secondaire : Émission obligataire, plateformes de négociation, marché interbancaire et dérivés de taux d’intérêt

II. Instruments obligataires

  • Obligations : Caractéristiques, valorisation, rendement, duration, convexité
  • Instruments monétaires : Bons du Trésor, certificats de dépôt, pensions livrées
  • Dérivés de taux : Swaps de taux d’intérêt, contrats à terme, options sur taux
Cas pratique : Comparaison des profils risque/rendement des différents instruments obligataires

III. Détermination des taux d’intérêt et courbe des taux

  • Facteurs influençant les taux : Inflation, politique monétaire, croissance économique
  • La courbe des taux : Structure par terme, courbe normale vs. inversée, théorie des anticipations
Cas pratique : Analyse des déplacements de la courbe des taux en période de crise financière

Quiz - Fondamentaux des Marchés de Taux

Évaluez votre maîtrise des concepts clés des marchés de taux, des courbes de rendement aux modèles de pricing des instruments taux.

Tester mes connaissances →

Concepts clés évalués :

  • ▸ Construction des courbes de taux (spot/forward)
  • ▸ Modèles de tarification à terme (FRA, Futures)
  • ▸ Duration et sensibilité des obligations
  • ▸ Swaps de taux et conventions de marché

Ressources techniques

MÉTHODOLOGIE

Extraction des taux spots à partir des taux par

Technique de bootstraping expliquée pas à pas

MODÉLISATION

Modèle de tarification à terme détaillé

Principes d'arbitrage et applications pratiques

FORMATION AVANCÉE

Marchés Financiers – Module Taux

Approfondissement des stratégies taux