Formations risk management
Les fondamentaux du risque de contrepartie
Initiez-vous aux concepts clés du risque de contrepartie dans les opérations de marché : exposition actuelle et potentielle, EPE, CVA, DVA, FVA, gestion des collatéraux et marges. Ce module aborde également les approches réglementaires (SA-CCR) et les outils de mesure et de couverture utilisés dans les banques pour évaluer le risque lié aux défauts potentiels des contreparties.
PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE
Durée
2 jours
Activité complémentaire
À distance
2 050 € Net de TVA
Exonération de TVA selon l'article 261-4-4° du CGI
Référence
FRC-205
(*) En tant qu’organisme de formation, Finance Tutoring bénéficie d’une exonération de TVA selon l’article 261-4-4° du CGI.
Descriptif de la formation
Les fondamentaux du risque de contrepartie
Formation intensive de 2 jours (14 heures) – Approche théorique et études de cas concrets
◆ Certification en Gestion du Risque de Contrepartie ◆
La formation Risque de Contrepartie vous permet d'acquérir une maîtrise opérationnelle des méthodes d'identification, de mesure et de gestion des risques liés aux défaillances des contreparties dans les transactions financières. Une formation complète alliant théorie et pratique pour maîtriser les outils essentiels en gestion des risques de marché.
◉ Contexte actuel
Dans un environnement post-crise financière, cette formation répond aux enjeux clés :
- ► Renforcement des cadres réglementaires (Bâle III/IV, EMIR)
- ► Complexification des transactions dérivées OTC
- ► Croissance du rôle des contreparties centrales (CCPs)
- ► Intégration des critères ESG dans l'évaluation des risques
Contenu pédagogique
1. Concepts clés et mécanismes
- Définition du risque de contrepartie
- Risque bilatéral vs. unilatéral
- Risque de règlement et de contrepartie
- Impact des crises financières
- Études de cas historiques (AIG, Lehman)
2. Mesure et modélisation
- Calcul de l'EAD et de l'EPE
- Potential Future Exposure (PFE)
- Credit/Debt Value Adjustment (CVA/DVA)
- Wrong-Way Risk (WWR)
- Simulation Monte Carlo
3. Atténuation et réglementation
- Netting et compression de portefeuille
- Contreparties centrales (CCPs)
- Cadre réglementaire (Bâle III/IV, EMIR)
- Exigences en capital (SACCR, IMM)
- Innovations et tendances (ESG, Blockchain)
Objectifs de la formation
- Comprendre les mécanismes du risque de contrepartie
- Calculer les indicateurs clés (EAD, EPE, CVA)
- Maîtriser les techniques de simulation
- Appliquer les méthodes de mitigation
- Identifier le Wrong-Way Risk
- Intégrer les exigences réglementaires
- Analyser des cas réels de défaillance
- Optimiser la gestion du collatéral
Public concerné
Apports concrets par métier
◉ Gestionnaires de Risque
Perfectionnez vos méthodologies d'évaluation et de gestion :
- ► Mise en œuvre de modèles de quantification avancés
- ► Élaboration de stress tests pertinents
- ► Optimisation des stratégies de couverture
◉ Responsables Compliance
Maîtrisez les exigences réglementaires et leur application :
- ► Conformité aux standards Bâle III/IV et EMIR
- ► Élaboration de rapports réglementaires précis
- ► Anticipation des évolutions normatives
◉ Analystes Financiers
Intégrez le risque de contrepartie dans vos analyses :
- ► Évaluation précise de l'impact sur les valorisations
- ► Compréhension des ajustements de valeur (XVA)
- ► Intégration des critères ESG dans l'analyse du risque
◉ Traders Produits Dérivés
Optimisez vos stratégies en intégrant le risque de contrepartie :
- ► Pricing ajusté au risque de contrepartie
- ► Optimisation des accords de collatéral (CSA)
- ► Gestion efficace des limites de crédit
◉ Étudiants en Finance
Acquérez des compétences recherchées :
- ► Maîtrise des concepts fondamentaux en risque de marché
- ► Applications pratiques sur des cas réels
- ► Compétences différenciantes pour le marché de l'emploi
◉ Formation présentiel/distanciel ◉ Supports pédagogiques fournis ◉ Attestation de formation ◉ Cas pratiques réels
Foire aux questions
1. Quels sont les prérequis pour suivre cette formation ? +
2. La formation inclut-elle des travaux pratiques sur ordinateur ? +
3. Comment la formation aborde-t-elle les aspects réglementaires ? +
4. Les cas pratiques sont-ils basés sur des situations réelles ? +
5. Comment cette formation s'adapte aux évolutions récentes du marché ? +
Programme de la formation
Les fondamentaux du risque de contrepartie
I. Concepts clés et mécanismes de base
- Définition du risque de contrepartie et distinction avec le risque de crédit classique
- Nuances conceptuelles : risque bilatéral (dérivés) vs. unilatéral (prêts), risque de règlement vs. risque de contrepartie
- Impact des crises financières : le rôle des CDS dans la crise de 2008 (cas AIG)
Cas Pratique :
Analyse d’un portefeuille de dérivés pour identifier le risque de contrepartie
II. Mesure et calcul du risque de contrepartie
- Calcul de l'EAD (Exposure at Default) et de l'EPE (Expected Positive Exposure) : estimation de l'exposition au moment du défaut
- Introduction au PFE (Potential Future Exposure) et impact du mark-to-market
- Simulation des scénarios de risque : approche Monte Carlo et stress tests
Cas Pratique :
Calcul manuel de l’EAD sur un swap de taux
Testez vos connaissances
Évaluez vos acquis et optimisez votre apprentissage en risk management.
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- • Ciblez les notions clés
- • Gagnez en efficacité
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