Programme CFA® - Niveau 3
Contenu Spécifique CFA Niveau 3 : Construction de Portefeuille
Le contenu de Construction de Portefeuille du CFA Niveau 3 est le cœur de la dernière étape du programme. Il se concentre sur l'intégration de toutes les connaissances acquises pour construire et gérer des portefeuilles adaptés aux besoins spécifiques de divers types de clients (individus et institutions). Ce domaine exige une compréhension approfondie de l'allocation d'actifs, de la gestion des risques et de l'évaluation des performances dans un contexte réel.
Objectifs des Clients et Contraintes
Définition des objectifs de rendement et de risque, ainsi que des contraintes des investisseurs.
Allocation d'Actifs Avancée
Techniques avancées d'allocation d'actifs, incluant l'approche par objectifs et la gestion de la passivité.
Gestion du Risque et Mesure de Performance
Approches sophistiquées de la gestion des risques et des techniques de mesure de performance.
Investissement Institutionnel
Stratégies de gestion de portefeuille pour les fonds de pension, les fondations et les compagnies d'assurance.
Gestion de Patrimoine et Fiscale
Planification fiscale, planification successorale et gestion de patrimoine pour les particuliers.
Pourquoi la Construction de Portefeuille est cruciale pour le CFA Niveau 3 ?
- • Synthèse des Connaissances : Ce module intègre tous les concepts des niveaux précédents pour une application pratique.
- • Préparation aux Rôles Senior : Il prépare directement aux rôles de gestionnaires de portefeuille, conseillers en placement, et responsables d'investissement.
- • Pondération la Plus Élevée : La gestion de portefeuille est le domaine le plus important de l'examen CFA Niveau 3 (généralement 35-45%), déterminante pour la réussite.