Programme CFA® Niveau 2
Contenu Spécifique CFA Niveau 2 : Produits Dérivés
Le contenu des Produits Dérivés du CFA Niveau 2 est crucial pour maîtriser l'évaluation et l'application des instruments financiers complexes. Vous apprendrez à valoriser les options, les contrats à terme et les swaps, ainsi qu'à comprendre leurs utilisations en gestion de portefeuille, couverture et spéculation. Ce domaine prépare les candidats à des rôles qui exigent une expertise approfondie dans les marchés dérivés.
Cadre d'Évaluation des Produits Dérivés
Principes fondamentaux de valorisation des forwards, futures, options et swaps.
Valorisation des Contrats Futures et Forwards
Méthodes d'évaluation des contrats à terme sur différentes classes d'actifs.
Modèles de Valorisation des Options
Application des modèles binomial et Black-Scholes pour la valorisation des options.
Stratégies sur Options
Utilisation de différentes combinaisons d'options pour des objectifs spécifiques de rendement/risque.
Swaps et Autres Dérivés
Valorisation et applications des swaps de taux, de devises et de crédit, ainsi que des dérivés complexes.
Pourquoi les Produits Dérivés sont cruciaux pour le CFA Niveau 2 ?
- • Outils de Gestion des Risques : Les dérivés sont des instruments essentiels pour la couverture des risques de marché, de taux d'intérêt et de change.
- • Amélioration du Rendement : Comprendre les dérivés permet d'identifier des opportunités de spéculation et d'améliorer le rendement des portefeuilles.
- • Pondération Significative : Ce domaine représente une part importante de l'examen CFA Niveau 2 (généralement 5-10%), et une bonne maîtrise est indispensable pour réussir.