FORMATION RISK MANAGEMENT

Les fondamentaux du Risk Management

FORMATION RISK MANAGEMENT
Formation finançable
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Objectifs

  • Connaître et distinguer les risques financiers des risques non-financiers

  • Savoir identifier la nature d'un risque donné
  • Appréhender les processus de gestion des risques
  • Connaître les différents instruments de mesure du risque (VAR, simulation de Monte Carlo, stress tests, analyse de scénarios, valeur extrême)
  • Savoir calculer une VAR (Value at Risk)
  • Connaître la réglementation européenne en matière d'exigence de fonds propres
  • Savoir calculer un niveau de fonds propres requis en fonction de paramètres donnés
  • Comprendre l'intérêt des ratios de mesure de la performance ajustée du risque, les distinguer et savoir les interpréter

 

Public et pré-requis

Gérant de fond

Gestionnaire de portefeuille
Gestionnaire de patrimoine 
Assistant de gestion
Analyste financier
Trésorier de banque
Trésorier d’entreprise 

Ingénieur financier 


Durée

2 jours

Tarif (individuel)

1850 €

Programme

I-Typologie des risques 

  1. Risques financiers
  2. Risques non-financiers
  3. ZOOM sur les risques financiers:
  • Risque de crédit 
  • Risque de taux 
  • Risque de change
  • Risque de liquidités 
  • Risque de marché actions  
Application(s) :
  • QUIZ: « identifier la nature du risque"

 

       2. Processus et approche du contrôle du risque

  • Gouvernance et risque 
  • Réduction du risque 
  • Caractéristique du processus de gestion du risque à l’échelle de l’entreprise:

-Centralisation des données 

-Analyse des données 

-Gestion et évaluation des données

-Prise de décision 

 

II-Mesure et évaluation des risques

  1. La VAR (value at risk) 
  2. Définition et rôle 
  3. Différents type de VAR 
  4. Méthode analytique: Avantages et désavantages
  5. Var historique: Avantages et désavantages


Application(s): 

  • CAS PRATIQUE: « calcul d'une VAR en fonction d'un scénario donné"

 

      2.  Simulation de Monte-Carlo

      3.  CFAR (cash flow at risk) et EAR (earning at risk) 

      4.  Analyses de scénarios et stress tests 

      5.  Approche de la valeur extrême 

  • Application(s):

CAS PRATIQUE: « examen du résultat d'une simulation de MONTE CARLO"

 

III-Contrôle des risques

 

      1.  Budgétisation des risques 

      2.  Gestion de la taille des positions 

      3.  Exigence de fonds propres:

  • Réglementation
  • Calcul

Application(s):

  • CAS PRATIQUE: « calcul du montant de capital requis en fonction d'un scénario proposé"

 

IV-Ratios de mesure de la performance ajustée du risque 

  1. Sharpe 
  2. Treynor
  3. Sortino
  4. Romad (Return over Maximum Drawdown)
  5. RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital)

Application(s):

  • CAS PRATIQUE: « analyse et commentaires des ratios de performance d'un HEDGE FUND"