FORMATION marchés des changes
Formation banque assurance-Formation gérant de portefeuille-Formation Trader
Introduction aux marchés des changes
Objectifs
- Comprendre le rôle, le fonctionnement et les acteurs du marché des changes.
- Connaître les différents types d'instruments utilisés.
- Faire la différence entre le cours spot et le cours forward.
- Connaître les différents types de régime de change.
- Comprendre l'impact de la santé financière d'un pays sur le marché des changes.
- Connaître les différentes théories des changes
- Savoir comprendre le rôle et le fonctionnement de la couverture de change.
- Connaître les différents dérivés de change.
Publics
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Gérant de fonds
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Gestionnaire de patrimoine
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Assistant de gestion
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Analyste financier
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Trésorier de banque
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Trésorier d’entreprise
Durée
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2 jours (14 heures)
Tarif
- 2050 € HT pour un participant.
- 1650 € HT par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
- 1350 € HT par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
Programme
I. Ecosystème du marché des changes
- Fonctions du marché des changes
- Diverses utilisations du marché des changes
- Taille du marché des changes
- Principaux instruments:
- Spot
- Contrats à terme (futures)
- Contrat forward
- Options
- FX swap
5. Principaux acteurs:
- Banques
- Entreprises
- Gouvernements
- Fonds
- Particuliers
- Quiz:
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- Associer le type d'instruments et acteurs proposés à la définition correspondante
II. Les différents régimes de change
- Le Gold standard
- Le régime de changes flottants
- Le régime de changes fixes
- Zoom:
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- La politique monétaire unique de l'UE
III. Taux de change et balance des paiements
- La condition Marshall-Lerner
- Elasticité prix
- Balances des paiements et taux de change
- Balance des paiements courants et balance des capitaux
- Apports des théories:
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- Parité des taux d'intérêt couverte et non couverte
- Parité de pouvoir d'achat
- Cas pratique:
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- Evaluer l'impact de la politique monétaire et fiscale sur le taux de change de la monnaie d'un pays fictif
IV. Conventions de cotations des taux de change
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Généralités
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Cours croisés et arbitrage triangulaire
- Taux forward
- Cas pratiques:
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- Calcul d'un taux forward
- Examen d'une situation d'arbitrage triangulaire
V. Couverture de change
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Avec un forward
- Avec une option
- Avec un swap de change
- Cas pratique:
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- Utilisation d’un forward dans le cadre de la couverture contre le risque de change