FORMATION MARCHÉS FINANCIERS ET MACROÉCONOMIE

Les marchés financiers ont un rôle fondamental dans le financement de l’économie. Ils permettent la rencontre entre l’offre et la demande de capitaux, le transfert de risques, notamment avec l’utilisation de nombreux produits dérivés (contrats à terme, contrats forward, options,CDS, swaps, swaptions etc), le transfert de liquidités sur le marché monétaire (marché interbancaire et marché des titres de créances négociables) et la formation du prix, pour ne citer que ses principales fonctions.

L’écosystème des marchés financiers comprend de nombreux acteurs: gouvernements, banques, fonds d’investissement, fonds de pension, fonds souverains et particuliers dont les objectifs sont proteiformes: spéculation, investissement, financement, arbitrage.

Les marchés financiers ont considérablement évolué en 30 ans, modelés par la désintermédiation croissante qui les caractérise désormais, et il apparaît nécessaire quel que soit le secteur dans lequel on travaille de connaître les ressorts du système dans lequel tous les agents s'inscrivent en participant à rendre les échanges plus fluides, les risques plus facilement transférables, l'allocation de l'épargne optimale et les besoins de financement les mieux satisfaits possibles.


Introduction aux marchés financiers, niveau I

Formation finançable
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Objectifs

  • Découvrir le rôle  et le fonctionnement des marchés financiers 
  • Connaître l’Écosystème des marchés financiers 
  • Découvrir les caractéristiques des différentes classes d’actifs: Actions, Produits de taux, Forex, Produits dérivés (options, futures, swaps
  • Identifier et analyser les différentes phases d'un cycle économique complet et leur influence sur les différentes classes d'actifs

Public

Tous publics

Durée

2 jours

Tarif (individuel)

1550 €

Programme

I-Rôle et fonctionnement des marchés financiers

  1. Rôle des marchés financiers
  2. Marché réglementés vs marchés de gré à gré
  3. Écosystème des marchés financiers 
  • Investisseurs
  • Traders
  • Arbitrageurs 

II-Définition et caractéristiques des différentes classes d’actifs

  1. Actifs simples
  • Actions
  • Produits de taux
  • Forex 

 2.  Produits dérivés 

  • Rôle
  • Fonctionnement
  • Typologie: options, futures, swaps, swaptions
  • Principaux sous-jacents: indices actions, obligations, monétaires, matières premières

 

Application(s): 

  • Exemple de couverture de risque de taux et risque de change avec différents produits dérivés (futures, options et swaps)

 

III-Les différents cycles économiques 

 

A-les principales phases d’un cycle économique 

  1. Reprise initiale
  2. Expansion de première phase
  3. Expansion de fin de phase
  4. Décélération
  5. Contraction 

 

Application(s):

  • Zoom sur l’inflation

 

B- Politique monétaire et fiscale et influence sur les classes d’actifs 

  1. Rôle de la banque centrale
  2. Fonctionnement de la banque centrale
  3. Politique monétaire et fiscale 

 

Application(s): 

  • Comment la bce détermine-t-elle les taux à court terme ?
  • Zoom sur le quantitative easing 
  • Le spectre de l’inflation: quel enjeu et réponses des banques centrales 

 

IV-Allocation d’actifs en fonction des cycles économiques 

 

A- Quelles classes d’actifs en phase de...? 

  1. Reprise initiale
  2. Expansion de première phase
  3. Expansion de fin de phase,
  4. Décélération,
  5. Contraction

B-La gestion d’actifs 

  1. Les différentes approches 
  • L'approche quantitative vs approche fondamentale 
  • L'approche bottom up vs top down
  • L'approche value vs growth

      2.  Typologie des principaux fonds 

Application(s):

  • Zoom sur le modèle de RENAISSANCE CAPITAL
  • Analyse d’un prospectus de fonds 

C-Les hedge funds 

  1. Typologie
  2. Principales stratégies 

 

Application(s): 

  • Zoom sur les stratégies d’arbitrage