Les options: rôle, fonctionnement et valorisation


Objectifs

  1. DÉCOUVRIR LE RÔLE ET LE FONCTIONNEMENT DES OPTIONS
  2.  DÉCOUVRIR LES GRECQUES
  3. COMPRENDRE LES STRATÉGIES SIMPLES ET COMPLEXES
  4. SAVOIR VALORISER UNE OPTIONS
  5. APPRÉHENDER LES OPTIONS EXOTIQUES

Public

Tous publics


Durée

2 jours (14 heures)


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Programme

 I- Généralités sur les options 

  1. Définition
  2. Marchés
  3. Acteurs

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II-Fonctionnement

  1. Valeur intrinsèque et valeur temps
  2. Les facteurs influençant le prix d’une option : les grecques (volatilité, temps, taux d’intérêt, dividendes delta, gamma)

 ·      APPLICATION : examen d’un pricer d’options

 

III-Valorisation

  1. Arbres binomiaux
  2.  Black and Scholes
  3. SIMULATION de Monte-CarLO

 

·      APPLICATION : valorisation d’un call et d’un put avec un arbre binomial (une et deux périodes) et avec la méthode Black and Scholes 

 

IV-Stratégies simples

  1. Call
  2. Put
  3.  La vente d’options NUES
  4. LE  Covered call
  5. LE Protective put

 ·      APPLICATION : identifier les stratégies simples adaptées à des objectifs pré-définis

 

V-Stratégies combinant plusieurs options

  1.  Bull spread avec call (debit spread)
  2. Bull spread avec puts (credit spread)
  3. Bear spread avec calls
  4. Bear spread avec puts
  5. Calendar spread
  6. Straddle

·      APPLICATION : identifier les stratégies adaptées à des objectifs pré-définis

 

VI-Les options exotiques

  1.  OptionS asiatiqueS
  2. OptionS barrièreS

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