I- Généralités sur les options 

1. Définition
2. Marchés
3. Acteurs

 ·      QUIZZ

II-Fonctionnement

1. Valeur intrinsèque et valeur temps
2. Les facteurs influençant le prix d’une option : les grecques (volatilité, temps, taux d’intérêt, dividendes delta, gamma)

 ·      APPLICATION : examen d’un pricer d’options

III-Valorisation

1. Arbres binomiaux
2.  Black and Scholes
3. SIMULATION de Monte-CarLO

·      APPLICATION : valorisation d’un call et d’un put avec un arbre binomial (une et deux périodes) et avec la méthode Black and Scholes 

IV-Stratégies simples

1. Call
2. Put
3.  La vente d’options NUES
4. LE  Covered call
5. LE Protective put

 ·      APPLICATION : identifier les stratégies simples adaptées à des objectifs pré-définis

V-Stratégies combinant plusieurs options

1.  Bull spread avec call (debit spread)
2. Bull spread avec puts (credit spread)
3. Bear spread avec calls
4. Bear spread avec puts
5. Calendar spread
6. Straddle

·      APPLICATION : identifier les stratégies adaptées à des objectifs pré-définis

VI-Les options exotiques

1.  OptionS asiatiqueS
2. OptionS barrièreS

·      QUIZZ