I-Rôle fonctionnement et acteurs des dérivés actions

1.    Rôle d’un produit dérivé

2.    Marchés réglementés et marché OTC

3.    Quelques chiffres

II Les dérivés actions fermes 

1.    Futures: rôle des futures et des contrats forwards

2.    Futures: Marge, déposit, effet de levier et base

•       Application: exemple du future CAC 40 dans le cas d’une couverture d’un portefeuille

3.    Valorisation des contrats futures et contrats forward

•       Application: calcul du prix et de la valeur d’un forward 

4.    Swaps: définition et fonctionnement et valorisation 

•       Application: déterminer la valeur d’un equity swap dans deux cas

5.    Cfd: Contract for difference ou le swap equity en version « retail »

6.    Etf

III Les dérivés conditionnels

1.    Options: définition, fonctionnement et typologie

2.    Application: analyse de l’impact des « grecques » sur le prix d’une option à partir d’un pricer d’option

3.    Valorisation des options: le modèle binomial, la formule Black and Scholes démystifiée, la méthode Monte Carlo

4.    Application: déterminer le prix d’une option à partir d’un arbre à une et deux périodes

5.    Les combinaisons d’option à des fins de stratégies « fines »

6.    Application: quizz sur les stratégies combinant plusieurs options

7.    Les options de secondes génération ou options exotiques: option barrière, option binaire et option asiatique

8.    Les warrants

IV Les Produits structurés

1.    Protection du capital

2.    Optimisation

3.    Participation

4.    Levier

•       Application: analyse d’un produit structuré