FORMATION PRODUITS DÉRIVÉS

Formation banque assurance-Formation gérant de portefeuille


Les dérivés de taux

Les dérivés de taux

Objectifs

  • Comprendre le risque de taux et les acteurs concernés
  • Découvrir le rôle et le fonctionnement des instruments de couverture de taux
  • Connaître le rôle et le fonctionnement d’un swap et d’une option de taux
  • Savoir valoriser un swap de taux et une option de taux
  • Comprendre le fonctionnement d’un swaption

 


Public

Gérant de fond

Gestionnaire de portefeuille
Gestionnaire de patrimoine 
Assistant de gestion
Analyste financier
Trésorier de banque
Trésorier d’entreprise 

Ingénieur financier 



Durée

2 jours (14 heures)


Tarif

2250 €


Programme

I-Le risque de taux

 

1.    Définition 

2.    Enjeux

3.    Acteurs concernés

 

II-Les swaps

 

1.    Généralités

2.    Marché et acteurs

3.    Evolution récente du marché des swaps

4.    Principe et structure

5.    Définition

6.    Utilisation

 

Application(s) :

  • Cas pratique: analyse des différentes utilisations et intérêt d’un swap

 

III- La courbe des taux swaps

 

1.    Courbe zéro coupon 

2.    Courbe taux forward

3.    Bootstrapping

 

Application(s) :

  • Cas pratique: calcul des taux forward à partir de la courbe zéro-coupon 

 

IV-Pricing et valorisation d’un swap

 

1.    Différence entre pricing et valorisation

2.    Evolution récente dans la valorisation des swaps de taux

 

Application(s) :

  • Cas pratique: pricing  et valorisation d’un swap de taux et de devise

 

V-Futures, forwards et options

 

1.    Les contrats à terme et contrats forward

2.    Définition et différences entre un contrat future et un contrat forward

4.    Utilisation

5.    Pricing d’un future et d’un forward

 

Application(s) :

  • Cas pratique: exemples d’utilisation des contrats à terme/forward et de couverture avec un contrat à terme/forward

 

VI-Les options

 

1.    Définition: call et put

2.    Rôle 

3.    Utilisation

4.    Les grecques

5.    Pricing d’une option: arbre binomial, black and scholes, simuation de Monte-Carlo

 

Application(s) :

  • Cas pratique: exemple de couverture avec une option

 

VII-Les swaptions

 

1.    Définition d’un swaption

2.    Rôle 

3.    Utilisation

 

Application(s) :

  • Cas pratique: exemple de couverture avec un swaption