I-LE RISQUE DE TAUX

 

1.    DÉFINITION 
2.    ENJEUX
3.    ACTEURS CONCERNÉS

II-Les SWAPS

 

1.    Généralités
2.    Marché et acteurs
3.    Evolution récente du marché des swaps
4.    Principe et structure
5.    Définition
6.    Utilisation

 

Application : analyse des différentes utilisations et intérêt d’un swap

 

III- La courbe des taux swaps

1.    Courbe zéro coupon 
2.    Courbe taux forward
3.    Bootstrapping

APPLICATION: calcul des taux forward à partir de la courbe zéro-coupon 

 

IV-Pricing et valorisation d’un swap

1.    Différence entre pricing et valorisation
2.    Evolution récente dans la valorisation des swaps de taux

 

APPLICATION: pricing  et valorisation d’un swap de taux et de devise

 

V-Futures, forwards et options

1.    Les contrats à terme et contrats forward
2.    Définition et différences entre un contrat future et un contrat forward
3.    Rôle 
4.    Utilisation
5.    Pricing d’un future et d’un forward

 

APPLICATION: Exemples d’utilisation des contrats à terme/forward ET de couverture avec un contrat à terme/forward

 

VI-Les options

1.    Définition: call et put
2.    Rôle 
3.    Utilisation
4.    Les Grecques
5.    Pricing d’une option: arbre binomial, Black and Scholes, simuation de Montecarlo

 

APPLICATION: exemple de couverture AVEC UNE OPTION

 

VII-LES SWAPTIONS

1.    Définition D’UN SWAPTION
2.    Rôle 
3.    Utilisation

APPLICATION: exemple de couverture AVEC UN SWAPTION