I-Le marché des matières premières

 

1.    FONCTIONNEMENT

2.    TYPOLOGIE

3.    PRINCIPAUX INDICES

4.    DIFFÉRENCE ENTRE MATIÈRES PREMIÈRES ET ACTIFS FINANCIERS

 

·      application : revue des principales evolutions du cours de matières premières

 

 

II-LE PRINCIPE DE LA COUVERTURE DE RISQUE SUR MATIÈRES PREMIÈRES

 

1.    DÉFINITION

2.    TYPOLOGIE DES RISQUES

3.    PRINCIPAUX INDICES

4.    ACTEURS CONCERNÉS: PRODUCTEUR ET CONSOMMATEUR

 

 

III-contrats à terme et contrats forward

 

1.    CONTRATS À TERME : DÉFINITION, RÔLE ET FONCTIONNEMENT

·      Différence en entre prix spot et prix future

·      Contango et backwardation

2.    FACTEURS INFLUENÇANTS LE PRIX D’UN FUTURE

·      Taux d’intêrêt

·      Frais de logistique et stockage

·      Convenience yield

·      Notion d’arbitrage

3.    LES CONTRATS FORWARD

4.    LES PRINCIPAUX PARTICIPANTS

 

·      Application : examen de la fiche tecnique du contrat à terme n°9 sur le sucre

 

·      application : exemple de stratégie de couverture sur le sucre (du point de vue du producteur et du consommateur)

 

IV-Les swaps de matières premières

 

1.    DEFINITION, RÔLE ET FONCTIONNEMENT

2.    EXEMPLE DE COUVERTURE AVEC UN SWAP SUR LE SUCRE: POINT DE VUE DU PRODUCTEUR ET DU CONSOMMATEUR

3.    AUTRES SWAPS

 

·      application : exemple de stratégie de couverture sur le sucre (du point de vue du producteur et du consommateur)

 

V-Les options sur matières premières

 

1.    DÉFINITION D’UNE OPTION ET DE SON FONCTIONNEMENT: CALL ET PUT

2.    PARAMÈTRES INFLUENÇANTS LE PRIX D’UNE OPTION: LES GRECQUES

3.    COUVERTURE AVEC DES OPTIONS: POINT DE VUE DU PRODUCTEUR ET DU CONSOMMATEUR

 

·      application : exemple de stratégie de couverture sur le sucre (du point de vue du producteur et du consommateur)