FORMATION MARCHÉS FINANCIERS

I-Rôle et fonctionnement des marchés financiers

1. Rôle des marchés financiers
2. Marché réglementés vs marchés de gré à gré
3. Ecosystème des marchés financiers 

• investisseurs
• traders
• arbitrageurs 

 II-Définition et caractéristiques des différentes classes d’actifs

 

1. Actifs simples

• actions
• produits de taux
• forex

      2.   Produits dérivés 

• rôle
• fonctionnement
• typologie: options, futures, swaps, swaptions
•  principaux sous-jacents: indices actions, obligations, monétaires, matières premières

 

Application(s): 

• exemple de couverture de risque de taux et risque de change avec différents produits dérivés (futures, options et swaps)

 

III-les différents cycles économiques 

 

1. Principales phases d’un cycle économique 

• reprise initiale
• expansion de première phase
• expansion de fin de phase
• décélération
• contraction 

 

Application(s):

• zoom sur l’inflation

    2. politique monétaire et fiscale et influence sur les classes d’actifs

   3. rôle de la banque centrale

   4.  fonctionnement de la banque centrale

   5.politique monétaire et fiscale 

 

Application(s): 

• comment la bce détermine-t-elle les taux à court terme ?
• zoom sur le quantitative easing 
• le spectre de l’inflation: quel enjeu et réponses des banques centrales 

 

IV-Allocation d’actifs en fonction des cycles économiques 

1. quelles classes d’actifs en phase de...?

• reprise initiale
• expansion de première phase
•  expansion de fin de phase,
•  décélération,
•  contraction

      2.   la gestion d’actifs 

• les différentes approches 

-l'approche quantitative vs approche fondamentale 

-l'approche bottom up vs top down

-l'approche value vs growth

• typologie des principaux fonds 

 

Application(s):

• Zoom sur le modèle de renaissance capital
• analyse d’un prospectus de fonds 

 

     3.   les hedge funds 

 

  principales stratégies 

 

Application(s): 

• Zoom sur les stratégies d’arbitrage